Tópicos em Econometria
Séries Temporais

Encontro 8 | 30/09/20024
Henrique Costa | Métodos Estratégicos em FinQuant

Introdução

Econometria e Série de Tempo

  • Na econometria clássica, o uso de dados de corte transversal predomina nas análises. Porém, em inúmeros contextos na economia, a análise cronológica de eventos é uma necessidade.
  • Qual será a taxa de desemprego do ano que vem?
  • Como a inflação vai se comportar nos próximos meses?
  • Quanto tempo vai durar o efeito da diminuição dos juros sobre o produto?

Definição:

  • Série temporal é qualquer conjunto de dados ordenados ao longo do tempo.

  • A análise é composta procedimentos estatísticos cujo objetivo é identificar padrões de comportamento nos dados.

  • Realizar projeções/previsões
  • Analisar causalidade (precedência temporal)
  • Estudar periodicidades relevantes (sazonalidade e ciclo).

Algumas características dos modelos de séries temporais

  • Importância do ordenamento temporal dos dados;

  • Existência de fatores determinísticos, como tendencia, sazonalidade e ciclos.

  • Desafios na seleção dos modelos (pouco embasamento teórico)
  • Dificuldade em lidar com outliers (ter cuidado, e não excluir sem justificativa factível)
  • Observações altamente correlacionadas.

Abordagem

Univariado e Multivariado

  • Modelos Univariados
    • Apenas uma série
    • Utilizamos informações passadas da série e as observações passadas e correntes dos choques aleatórios para projetar seu valor médio.
    • Objetivo principal é a projeção de eventos futuros
  • Modelos Multivariados
    • Duas ou mais séries
    • Informações de outras variáveis também são consideradas na previsão
    • Objetivo também é a previsão, e análise de causalidade

Tudo começa com: Análise Gráfica

Exemplo: Projeção

Exemplo: Vendas de Remédios

Componentes

Tendencia, Sazonalidade e Ciclo

  • Tendência
    • uma tendência existe quando há um aumento ou diminuição de longo prazo nos dados. Não precisa ser linear.
  • Sazonaliadade
    • um padrão sazonal ocorre quando uma série temporal é afetada por fatores sazonais, como a época do ano ou o dia da semana. A sazonalidade é sempre de um período fixo e conhecido. (Alta frequência)
  • Cíclico
    • um ciclo ocorre quando os dados exibem subidas e descidas que não são de uma frequência fixa. Essas flutuações geralmente são devidas a condições econômicas e são frequentemente relacionadas ao “ciclo de negócios”. (Baixa frequência)

Decomposição

Verificando Sazonalidade

Verificando Sazonalidade

Prática